深圳互聯網金融：機遇、問題及發展途徑

深圳互聯網金融：機遇、問題及發展途徑

綜合開發研究院金融與現代產業研究中心     余鵬

近年來，隨著互聯網技術和移動終端設備的廣泛使用，通過網絡進行第三方支付、網絡信貸、眾籌融資及其他網絡金融服務的互聯網金融迅速發展?；ヂ摼W金融對于優化金融資源配置，完善多層次金融體系建設及解決中小企業融資難問題具有重要作用，得到國家和地方的高度重視。深圳互聯網金融發展正處于初步階段，但發展速度在國內名列前茅?！笆濉逼陂g，大力推動互聯網金融的發展，打造金融業新優勢，對保持深圳金融業在全國的領先地位具有重要意義。

一、互聯網金融的內涵

互聯網金融的定義。關于互聯網金融的定義，目前學術界和業界并沒有一個規范的定義，但從其發展的典型業態上看，互聯網金融涵蓋了互聯網支付、P2P網絡貸款、眾籌融資及金融產品的互聯網銷售等。一般來說，互聯網金融是依托互聯網技術為平臺，實現資金融通、支付及信息中介功能的新型金融模式。

互聯網金融的特征。一是以大數據、云計算和搜索引擎的廣泛運用為基礎，對客戶信息及信用風險進行深度挖掘和管理。通過現代網絡信息技術，客戶的信息能夠在互聯網平臺記錄和生成，并根據需要進行組織、排序和索引，這樣便實現了客戶信息的挖掘，能有效滿足風險信息管理的需要。二是實現了金融資源的優化配置。與傳統金融相比，互聯網金融極大地弱化了金融中介的地位，資金供求的雙方可以通過網絡平臺直接實現資金的對接和交易，降低了融資成本，提高了融資效率，信息不對稱程度也明顯降低。三是互聯網第三方支付使得金融服務更加便捷?；ヂ摼W第三方支付及移動支付技術的發展，使得公眾只需在計算機終端及手機移動終端進行簡便操作便能實現資金的迅速轉移，打破了傳統金融支付操作復雜、過程繁瑣的弊病。

二、深圳互聯網金融的發展概況

（一）深圳互聯網金融的發展基礎

一是深圳金融體系健全，金融市場發達，有著互聯網金融發展的良好市場基礎。截至2013年底，深圳金融業增加值達到2008億元，金融業增加值占地方生產總值比重達到13.8%，金融業總資產達5.90萬億元，在全國大中城市中分別排名第三、第二和第三。以銀行、證券、保險機構為主體，小額貸款、擔保公司、股權投資基金、網絡金融等新型金融業態為輔助的現代金融組織體系相對健全完善，深圳已經成為我國金融門類最為豐富齊全、金融產業鏈條最為完善的地區之一。同時，圍繞深圳證券交易所，深圳建成了立足本地、輻射全國，由主板市場、中小企業板、創業板、代辦股份轉讓系統組成的多層次市場體系，在我國乃至全球資本市場中均有獨樹一幟的地位。

二是深圳互聯網金融發展已取得一定成效，市場規模和市場份額全國領先，已經擁有一批行業領軍的互聯網金融機構。早在2005年之前，深圳本地的金融機構就開始嘗試將互聯網將技術與金融業務相結合，創建了網上銀行和網上基金等業務，開啟了互聯網金融的發展。最近幾年，隨著第三方支付平臺、網絡借貸、眾籌融資等金融新業態的興起，深圳互聯網金融有了跨越式的發展。劇不完全統計，截止到2014年上半年，深圳市互聯網第三方支付機構交易規模突破2.7萬億元，占全國交易規模的50%；全市活躍的P2P融資平臺258家，占全國P2P融資平臺的20.11%，排名全國第一，累計交易額229億元，占全國交易總額的30%，且每月都以10%的速度增長；在眾籌融資平臺方面，深圳的紅嶺創投、融資城網絡等已發展成為全國行業領軍的眾籌融資平臺，累積融資額超過400億元，位居全國前列。

三是深圳市政府高度重視互聯網金融發展，營造了良好的政策環境，促進互聯網金融企業集聚發展。2014年1月，深圳市發布了第一號文件《深圳市人民政府關于充分發揮市場決定性作用全面深化金融改革創新的若干意見》，提出要促進創新金融產品和服務模式，規范互聯網金融發展。同年3月，深圳市又出臺了《關于支持互聯網金融創新發展的指導意見》提出將優化產業空間布局，加大政策扶持力度，吸引各類互聯網金融企業及配套服務機構聚集。此外，在政府的支持下，位于福田、南山和羅湖的三家互聯網金融產業園也正式掛牌，將集聚和培育一批互聯網金融創新型企業，促進深圳互聯網金融產業快速健康發展。

四是深圳是全國重要的高新技術產業基地，擁有數量龐大、種類繁多的新型中小型企業，為互聯網金融的開展提供了豐富的資源支撐。目前，高新技術產業已經成為深圳經濟的第一支柱產業。2013年，深圳全市實現高新技術產品增加值4652億元，約占全市GDP的三分之一，在深圳高新技術企業已經超過3萬家，其中屬于國家級高新技術企業就有3392家。高新技術企業的發展經常需要靈活快捷的融資方式，相比傳統融資方式，互聯網金融的P2P網絡融資、眾籌融資等都有較大優勢，因此，互聯網金融在深圳有巨大的發展潛力。

（二）深圳互聯網金融的發展機遇

一是我國加快產業結構調整和轉型升級。伴隨著我國經濟的持續快速發展，我國經濟總量和產業實力不斷提升，也進入必須以產業結構調整和轉型升級促發展的新階段。未來，我國將大力培育戰略性新興產業，大力加強產業兼并重組和淘汰落后，大力改善中小企業發展環境和增強發展活力，大力推進科技創新和質量品牌建設，提升我國經濟和產業發展質量、活力和可持續性。在產業結構調整和轉型升級中，實體經濟更需要金融的深度參與，金融服務實體經濟的最基本功能是實現資金融通，與傳統的融資模式相比，互聯網金融能大幅降低交易成本、提高融資效率，為更多企業提供資金支持，以促進其轉型升級。因此，從產業結構調整和轉型升級的要求來看，互聯網金融具有很大的市場發展空間。

二是我國將全面深化金融體制改革。十八屆三中全會決定提出要“完善金融市場體系”，全面深化國內金融體制市場化改革，加強多層次資本市場體系建設，推進利率市場化改革步伐，提升直接融資比重，鼓勵民間資本發起設立金融機構，發展普惠金融，這為深圳互聯網金融的發展帶來了深遠積極的影響。發展互聯網金融能豐富金融市場的融資渠道，提高融資效率，有助于彌補傳統金融服務的不足?；ヂ摼W金融同時也是民營金融發展的重要形式之一，能有效引導民間資本規范化、陽光化發展，因此有廣闊的發展空間。

三是互聯網金融支持技術將日益成熟。互聯網技術的發展是互聯網金融發展的基礎，隨著互聯網金融的技術支持日益成熟，將進一步降低信息的獲取和處理成本，信息不對稱程度將大幅降低，資源配置效率將大幅提升，互聯網信用生態體系將最終形成。深圳是全球重要的信息產業基地和國家信息消費試點城市，互聯網產業發展迅速，2013年產值增速達到28.2%，高出同期GDP增長一倍多。此外，深圳互聯網產業創新能力突出，能夠為互聯網金融的進一步發展提供更多技術支持，較其他城市具備更好的比較優勢。

（三）深圳互聯網金融發展中存在的問題

一是互聯網金融業務發展亟待規范。互聯網金融系統性風險較高，存在融資模式不規范、征信體系不完備以及非法集資的風險。目前，深圳互聯網金融市場上存在數量不少的互聯網借貸中介和資金平臺，借貸中介通過其網絡平臺的招標完成借方和貸方的匹配，但其本身既不具備資金監管資格，又無法對貸方的還款做出有效擔保；資金平臺一方面對借方進行放貸，另一方面將自身債權分割成若干部分對公眾進行出售，同時完成吸收存款的過程，這與人民銀行對于影子銀行的界定基本相符，容易演變為非法集資。由于缺乏統一的規范，深圳互聯網金融在一定程度上呈現出業務范圍不明晰，競爭缺乏秩序等問題，影響了互聯網金融的進一步健康發展。

二是互聯網金融監管體系不健全。目前，互聯網金融的各種模式如P2P網絡借貸、眾籌等仍游離于監管之外，眾多的P2P和眾籌公司只能通過行業自律進行約束，致使行業素質參差不齊，存在較大風險隱患。由于沒有監管機構明確對其的監管職責，既無法對從業公司的資格進行審查，也沒法對其資金安全進行監督，容易造成互聯網信貸平臺“非法集資”和“攜款潛逃”事件。今年以來，深圳共有22家P2P網貸平臺破產或“跑路”，涉及金額超過2億元，涉及人群4500人左右。

三、深圳互聯網金融的發展方向

根據我國互聯網金融的發展形勢，以及深圳發展互聯網金融所具備的基礎，深圳應發揮獨特的金融體制優勢和金融市場優勢，把握歷史發展的重要機遇，克服發展中所遇到的問題和困難，努力將深圳打造成為互聯網金融發展的高地，重點做好以下幾項工作：

——推動互聯網金融機構集聚發展。利用深圳高新技術產業發達、互聯網資源集聚和金融創新突出三大優勢，培育和引進一批互聯網金融機構集聚，擴大深圳互聯網金融發展的影響力。

——推動互聯網金融創新發展。鼓勵互聯網金融機構進行技術創新、服務創新、產品創新、管理創新，挖掘與互聯網金融相關的產業鏈價值，提升創新力度。

——建設互聯網金融風險防控機制。構建互聯網金融風險防控體系和征信體系，妥善處理互聯網金融創新發展和風險防范的關系，建設區域乃至全國重要的互聯網金融風險防控中心。

——推動互聯網金融領域交流合作。搭建國內外互聯網金融交流合作平臺，加強與國內外知名金融機構合作，鼓勵人才流動，促進互聯網金融信息的傳播。

——打造互聯網金融綜合服務平臺。鼓勵互聯網金融機構共同搭建綜合服務平臺，為中小企業開展融資服務，為個人開展互聯網融資及理財服務。

四、深圳互聯網金融的發展途徑

（一）推動互聯網金融機構集聚發展

一是細化互聯網金融企業的優惠政策，鼓勵有條件的企業發展互聯網金融業務，并給這些企業提供工商注冊登記便利。二是加大對互聯網金融企業的落戶獎勵，對于達到一定業務規模和稅收貢獻的互聯網金融企業，給予其金融機構同等落戶獎勵。三是加大對現有互聯網金融企業的扶持力度，通過運用財政專項資金及設立互聯網金融投資基金等推動互聯網金融企業的發展，鼓勵符合條件的互聯網金融機構上市。四是加快互聯網金融產業園區建設，完善南山、福田和羅湖互聯網金融產業園區的配套建設，制定有針對性的政策措施，引導互聯網金融企業集聚發展，打造區域甚至全國重要的互聯網金融機構集聚中心。

（二）推動互聯網金融產業創新發展

一是鼓勵互聯網金融機構開展業務創新及產品創新，引導互聯網企業給予更多技術支持，開發出多元化、能滿足不同企業及個人的互聯網金融產品和服務。二是支持互聯網金融企業與金融機構、創業投資機構、產業投資基金深度合作，整合資源優勢，結成互聯網金融產業鏈聯盟。支持互聯網金融產業鏈聯盟發起設立產業基金、并購基金和風險補償基金，以滿足互聯網金融企業不同階段、不同層次的資金需求。

（三）建設互聯網金融風險防控機制

一是將互聯網金融機構的運作納入金融監管范圍，針對互聯網金融特點，探索建立行業風險監測、預警和應急處置機制。配合國家相關部門健全互聯網金融領域支付安全、信息安全等方面的監管制度、技術規范及標準體系。二是開展行業自律與第三方監測評估，發揮深圳互聯網金融協會的自律作用，制定自律公約、行業標準，加強對會員企業及其從業人員的職業道德和職業紀律約束。充分發揮第三方機構作用，探索對有關領域互聯網金融活動開展監測評估，建立社會力量參與市場監督的工作機制。三是加強互聯網金融征信體制建設，積極推動符合條件的互聯網金融企業接入人民銀行征信系統，推動公共信息服務平臺與互聯網金融企業加強合作，促進公共信用信息、金融信用信息、社會信用信息互動共用。四是嚴厲打擊互聯網金融領域違法犯罪行為，成立打擊互聯網金融違法犯罪工作小組，積極配合中央金融監管部門開展工作，嚴厲打擊互聯網金融領域的非法集資、洗錢犯罪、惡意欺詐、虛假廣告、違規交易、買賣客戶信息等違法犯罪行為。

（四）推動互聯網金融領域交流合作

一是搭建國內外互聯網金融交流合作平臺。根據互聯網金融行業發展進程，定期發起設立有國際影響力的互聯網金融合作組織和國際交流平臺，打造互聯網金融論壇永久會址，形成深圳在互聯網金融行業標準設置、發展趨勢預判、產品創新、商業模式研究等方面的區域性優勢及在全國范圍的影響力。二是構建互聯網金融人才交流機制，通過開展互聯網金融教育、培訓、研討等形式的交流活動，促進互聯網金融人才之間的相互溝通，相互流動，為互聯網金融的發展提供持續的智力支持。三是大力發展互聯網金融智業，吸引國際性、專業性、權威性金融服務組織和研究機構，形成金融智庫，為互聯網金融行業健康發展、規范運行、行業監管、市場優化、區域合作提供支持。

（五）打造互聯網金融綜合服務平臺

一是鼓勵互聯網金融機構加強業務合作，建立互聯網融資服務平臺，針對中小企業融資問題，進行專門研究探討，通過服務創新、產品創新，為中小企業提供品種繁多、層次各異的互聯網融資服務和產品。二是利用互聯網金融的技術優勢，為中小企業和個人構建互聯網金融信息服務平臺，推動信息交流和資源共享，為企業和個人投資決策提出參考。三是推動互聯網金融機構與傳統金融機構合作，建設金融服務升級平臺，鼓勵銀行、證券、保險等金融機構和小額貸款等準金融機構向互聯網金融模式轉變，提高資金配置效率，降低交易成本。

參考文獻：

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[3]深圳市人民政府金融服務辦公室，《關于支持互聯網金融創新發展的指導意見》[Z]，深圳市人民政府，2014